이수화학 주가 전망 및 매매 대응 전략

이수화학은 매출 중에 약 0.3% 수준의 매출 대비 연구개발비용을 투입하고 있으며, 꾸준한 연구개발 비용을 투입하는 것으로 보아 장기 성장을 위한 꾸준한 연구개발을 진행하고 있다고 보겠습니다.

이수화학 주가 전망

그러니 이차전지 관련주로 분류된다고 하더라도 아직까지는 이차전지 관련 실적이 전무한 회사입니다. 그럼에도 이차전지 관련주로 각광받는 이유는 아래 연구개발 관련 사항에서 알아보겠습니다.2021년 3분기 분기보고서에 따르면, 이수화학은 이수건설에 대해 약 85% 지분을 보유하고 있으며, 이수앱지스에는 약 30%의 지분을 보유 중에 있습니다.이중 이수앱지스는 상장사이며, 이수건설의 경우에는 비상장사이기 때문에 이수앱지스 및 이수건설에 대한 지분만큼의 실적 인식도 이수화학 주가전망 시 필요합니다.

여기에 이차전지 쪽으로도 진출하려는 시도가 있는 상황이라 미래 성장을 위한 동력 마련에도 박차를 가하고 있다는 점에서 긍정적으로 보입니다.석유화학사업부문이 이수화학의 주요 사업이며, 위 표에서 알 수 있듯 99% 이상 매출이 석유화학 및 정밀화학 제품에서 발생하고 있습니다.이와 함께, 유황 화학 제품으로도 사업포트폴리오를 다각화하면서, 기존 황화수소를 활용 기술을 기반으로 고부가 화학제품 발굴 과정에서 ‘이차전지 황화물계 전고체전해질 핵심원료 개발도 진행 중에 있습니다.

최근에는 중국에 신장이수롱쿤농업개발유한공사를 설립해 스마트팜 사업에 진출하면서 유리온실을 공급하면서 스마트팜 산업으로도 진출해 있는 상황입니다.그럼 바로 시작해보겠습니다.해당 글은 주식 투자 전문가가 아닌, 여러분과 다르지 않은 일반 개인투자자가 조사 및 분석 목적으로 작성하는 글입니다. 해당 글에 모든 정보가 담긴 것은 아니며, 모든 투자 판단의 최종 책임

글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 자신이 지게 됨을 명심하시기 바랍니다.본 글에는 이수화학 주가전망을 포함해 사업분석 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 전망 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다.오늘은 이수화학이 어떤 회사인지, 이수화학 실적 및 이수화학 주가 전망에 대해 알아보았습니다.

이수화학은 수익성 및 경쟁력 확보하기 위해 플리머첨가제 생산시설 구축중에 있으며, 신성장동력 확보를 위해 스마트팜 사업을 추진하고 있습니다.주력부문인 석유화학부문의 매출이 상승세로 전환하였고, 원가율 상승에도 불구하고 외형 확대 및 판관비 등 각종 비용 감소 영향으로 영업수익성 또한 개선되었습니다. 이수화학은 2022년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 33.5% 증가, 영업이익은 15.1% 증가, 당기순이익은 21.5%감소했습니다.

이수화학은 노말파라핀 공장을 1990년에 완공하여 그 동안 수입에 의존하던 노말파라핀을 완전 국산화하는 등 석유화학제품, 석유제품과 그 부산물의 제조가공 및 판매업 등을 영위하고 있습니다.이수화학 사업부문은 크게 LAB, NP를 주제품으로 하는 석유화학 부문, 건설사업 부문, 의약사업 부문으로 구분됩니다.이수화학은 1969년 1월에 설립된 동사는 1988년 4월 유가증권시장에 상장 되었고, 2016년 3월 이수화학으로 사명을 변경했습니다.

오늘은 이수화학이 어떤 회사인지, 이수화학 실적 및 이수화학 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.이수화학이 전고체 배터리용 원료공급을 확대한다는 소식에 주목받고 있는데요.이수화학 주가가 이렇게 큰 상승을 키친 요인은 신규 사업인 황화리튬 생산에 있습니다. 사업개요를 살펴보면 전고체 배터리 핵심원료로 전고체 배터리에 사용되는 황화물계 고체 전해질의 원료일 황화리튬의 시제품 생산을 위한 데모 설비를 구축 중에 있으며, 2022년 4분기부터 가동할 계획이라고 합니다. 이러한 이유로 국내에서 유일하게 황화리튬을 생산하는 이수화학은 전고체 배터리 관련주로 이슈가 되어 큰 주가 상승을 보여주고 있습니다.

이수화학 주가는 8월 1일부터 31일까지 꾸준한 상승세를 보여주며 52주 신고가를 기록하기도 했습니다. 차트를 통해 보면 매수 신호는 6월 초중순에 잡혔으나 저는 지켜만 보다가 매수하지 못한 종목입니다. 그 당시 매집 현황을 볼 수 있는 ‘OBV지표’가 살짝 흔들리기에 조금 지켜보며 매수할 타이밍을 찾는다는 게 시간이 흘러 잊혔습니다. 지금에 와서 생각하면 너무 아쉽지만 저는 욕심 없이 다른 종목들로 소소하게 수익을 얻을 생각입니다.

추가적으로 이수화학은 배당금도 지급하고 있기에 이런 재무상태만 조금 개선되고 발전 가능성만 확실하다면 중장기적으로 가져가도 좋지 않을까 싶은 종목이기도 합니다. 다만 최근 급등을 보여준 만큼 조심할 필요가 있으며, 차트를 통해 이수화학 주가 전망에 대해 조금 더 자세히 알아볼 필요가 있다고 생각됩니다.

이수화학 실적을 살펴보면 2022년 2분기 매출액 5,109억 원, 영업이익 155억 원, 당기순이익 176억 원으로 영업이익 부문으로는 좋은 실적을 거두지 못했으나 매출액 부문에서는 전년 동기 디비 약 23% 증가하였습니다. 기타 재무상태는 현재 좋지 않으나 2021년 흑자전환에 이어 올해도 어느 정도 괜찮은 실적을 보여주지 않을까 싶습니다.

이수그룹의 계열사 중 하나인 이수화학은 1969년 1월 17일 설립되어 합성세제원료와 그 부산물 제조, 가공, 판매하며 현재 석유화학사업부문에서 활동하고 있습니다.

그 외에 지배회사의 종속기업으로 건설사업부문에 이수건설, 의약사업부문에 이수앱지스가 있습니다. 이중 매출의 약 75%가 위 석유화학사업부문에서 발생하고 있으며 약 20%는 건설사업부문에서 발생하고 있습니다.

신규 사업으로 스마트팜 사업에도 진출해 스마트팜 시공부터 고품질 과채류 생산, 수출, 유통에 이르는 밸류체인을 구축한 상황이다.

• 이수화학은 2020년 증자를 통해 550억 원 이상의 자금을 확보했는데, 170억 원은 Special LAB, BAB 시설 투자에 사용, 266억 원은 5G 케이블 원료, 전기차 타이어 원료, 플렉서블 디스플레이 소재 원료 등 고부가 수첨제품 시설 투자에 투입할 것으로 예측된다.
• TDM, NOM, NDM은 ABS, 라텍스 증설 확대 및 신차 판매량 증가로 합성고무 수요 개선을 통해 견고한 수익성이 전망되고 있다.
• 덕분에 이수화학은 중기적으로 황화리튬의 안정적 공급 체계를 구축하게 됐다.- 우선 이수화학은 약 210억 원을 투자해 황화리튬 시제품 생산을 위해 데모 설비를 구축했다.
• 인적분할을 통해 분할회사의 신주를 배정받을 수 있기 때문에 호재로도 인식될 수 있는 상황이기 때문에 주가도 급락보다는 횡보 조정 하는 것으로 보입니다.

2차 전지 관련으로 관심받고 있는 가운데 인적 분할 관련 뉴스가 주목받고 있습니다.2022년 8월 이수화학 오버슈팅 발생 후 환율 고점 구간까지 상승 하였습니다. 최근 환율 다시 상승하면서 같이 반등하고 있습니다.2021년 시장 지수 상승 구간에도 주가가 바닥에서 횡보하다가 시장지수 하락 하면서 환율과 데드 크로스 발생 하면서 하락 한 이후 상승하였습니다.

일목균형표에서 보면 두꺼운 구름대를 통과 중인데, 앞에 성행스팬 2가 하락하면서 선행스팬 2가 상승하고 있습니다. 전환선, 기준선도 상승 하고 있는데, 후행스팬이 60일 이평선 돌파 하는 자리이기 때문에 단기적으로 추가 슈팅도 발생 가능해 보입니다.TRIX지표가 0선 돌파하였고, StochasticSlow도 반등하고 있습니다. ADX지표도 바닥에서 반등하면서 상승하고 있어 바닥 확인 후 상승 방향으로 추세 전환 한 것으로 보입니다.TRIX 지표가 0선 돌파한 상태이고, 300일 이평선 지지받은 후 60일 이평선 돌파 한 상황이기 매물대 소화 하면서 점진적 상승할 것으로 예상됩니다.

이수화학 매매 대응 전략

매물대 차트에서 매물대가 두껍게 형성돼 있지만 지금 가격대를 중심으로 조금씩 얇아지고 있습니다.2022년 8월 외국인, 기관이 매수가 눈에 띄게 증가하였는데, BIII 지표가 상승한 상태로 유지되고 있어 아직 기관 규모의 세력이 이탈한 것으로 보이지는 않습니다.2022년 8월 오버슈팅 발생 할 때 OBV지표가 같이 상승하면서 매매 활성도가 급증하였고, 이후 매매활성도가 계단식 상승하였습니다.

최근 주가 조정 구간에서 시장 지수 부근에서 횡보하고 있는데, 추세 자체는 상승 방향 유지 하면서 조정 구간 진입 한 것으로 보입니다.종가선 차트에서 보면 2022년 8월 시장 지수 하락 구간에서 오버슈팅 되면서 골든크로스 발생 하였는데, 이 시점 이후는 시장보다 강하게 움직이기 시작하였습니다.2022년 8월 이전 까지는 박스권 횡보 하였음에도 시장 하락 또는 침체 구간에서 양봉 출현 하면서 상승했던 지점이 상당히 빈번하게 발견됩니다.

2022년 8월 오버슈팅 발생 이후 가격이 탄력적으로 움직이기 시작하였습니다.2022년 영업 흑자 규모가 2021년 대비 하락 예상 됩니다. 하지만 2021년 ROE 35.21%로 급증 한 수준이었고, 2022년 3분기까지 ROE를 평균 계산 하면 20% 이상 예상 되기 때문에 영업이익 감소에도 불구하고 상당한 수준의 성장성을 유지하고 있는 것으로 볼 수 있습니다.

2020년까지 영업이익 적자와 당기순이익 연속 적자 기록 하였으나 2021년 턴어라운드 성공 하였으며 2022년 도 흑자 유지 기대 되고 있습니다.

시가 총액 6,095억 원 규모이며, PER 10.65배 PBR 1.93배입니다.제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다.이수화학은 미래성장동력을 분할하는 결정을 내렸기 때문에 이수화학의 주가 PER는 낮아질 수 밖에 없습니다.

보유 지분 가치에 대해서는 시장이 어느정도 프리미엄을 부여할지는 모르겠으나 최근 분할에 대한 시장 분위기를 봐서는 크게 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 따라서 불확실성이 큰 이벤트를 앞두고 있는 지금 밸류에 따른 목표주가 설정은 생략하고 다음 분기 분석때 다시 검토해보도록 하겠습니다.

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.종목의 강점과 약점을 바탕으로 이수화학의 주가를 전망해보겠습니다.

투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.이수화학의 수급을 보시면 시장 참여자들의 주체별로 큰 수급이 없다는 것을 확인하실 수 있습니다.

연기금, 사모펀드, 투자신탁 등과 같은 규모있는 메이져 기관들에서 이수화학에 대해 관심이 없으며 외국인 투자자들은 이수화학이 아예 투자 고려 대상이 아님을 알 수 있습니다. 비싸게 사더라도 확실한 모멘텀이나 펀더멘털의 변화가 있지 않는 한 메이져 수급이 이수화학에 관심을 갖기엔 당장은 어려워 보입니다. 따라서 이수화학의 수급 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

쌍봉출현이 부담스러운건 사실이지만 아직 우상향 추세가 꺾이지 않았고 아직 2차전지 섹터의 프리미엄이 반영되지 않았다는 점을 반영하여 이수화학의 차트 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

현재 주가에서 밸류평가를 해보자면 2023년 예상영업이익 800억 기준 PER는 8배에 불과합니다. 이는 이수화학이 고 PER를 부여받는 2차전지 섹터로 인정받지 못했음을 의미하며 저 PER를 부여받는 석유화학 섹터 기업으로 판단하는 시장참여자들이 많다는 것을 의미합니다.

이는 현재 주요 매출이 LAB에서 발생하고 있으며 전고체 배터리에 대한 기대감이 있는건 사실이지만 고 PER를 부여하기에는 아직 가시화되기에는 이른 시점이기도 합니다.이수화학은 이수화학과 이수스페셜티케미컬 인적분할을 공시했는데 보통 증시 역사상 인적분할은 호재로 여기는 경우가 많았습니다. 인적분할은 모회사가 모든 지분권한을 독점하는 물적분할과 다르게 주주들에게 지분을 공유하는 것이 호재로 인식되었지만 최근에는 카카오, SK 중심으로 유행하고 있는 무분별한 기업 분할이 버블을 일으켜 누군가의 배만 불리우고 기업 기초체력은 형편없어짐에 따라 주주들이 엄청난 피해를 입자 분할 자체를 악재로 인식하는 경향이 매우 강해졌습니다.

이수화학도 8:2 분할이다 보니 기존 주주들의 경우 이수화학이 석유화학 섹터로의 저 PER 받던 시절로 돌아가는 것에 대한 두려움이 강할 수 밖에 없습니다.

자본대비 부채비율이 조금 부담되는 상황입니다. 하지만 주요 판매 제품인 LAB의 글로벌 증설이 여전히 이뤄지지 않고 있어 안정적인 이익창출 능력보유와 더불어 미래 성장동력인 전고체 배터리 개발 관련 핵심 기술 보유에 대한 가치를 반영하여 이수화학의 재무 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

또한 이수화학은 LAB 부산물인 황을 이용해 제품화한 이력을 보유하고 있어 국내 유일의 Li2S 양산 가능 업체로 평가받고 있습니다. 해당 기술력을 인정받아 국책 과제에 참여해 고체 전해질 기술을 연구 중이며 에코프로비엠과 고체전해질 공급 계약 및 공동 개발 MOU까지 체결하며 시장 기대감을 높여가고 있습니다. 2022년 말 20톤 규모의 Li2S 데모 플랜트 가동이 예정되어 있어 향후 전고체 배터리 원료 개발에서 우위를 점할 가능성이 높아 보입니다.

국제유가 상승과 공급 과잉으로 석유화학 기업들의 실적이 빠르게 무너지고 있음에도 이수화학의 흑자기조가 유지되는 결정적인 이유는 주요 제품인 LAB의 글로벌 증설이 없었기 때문입니다. 저유가로 석유화학의 황금기가 도래하자 중국, 북미를 중심으로 글로벌 증설이 이뤄졌고 시장에 과잉공급되기 시작했는데 LAB의 글로벌 증설은 이뤄지지 않았습니다.

LAB의 타이트한 공급과 높은 수요는 석유화학 피크아웃에도 불구하고 이수화학이 이익을 창출해낼 수 있는 힘이었습니다. 여전히 톤당 1900$를 상회하는 LAB 판가는 국제유가 상승으로 인한 원가부담 상승에도 불구하고 높은 수익성을 자랑했고, 그 결과 이수화학의 22년 1분기 영업이익 154억, 2분기 영업이익 155억, 3분기 영업이익 163억으로 양호한 실적을 기록했습니다.

“전쟁통에서 살아남았다.”대한민국 코스피 시장에 상장된 이수화학의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다. 반드시 종목 매수 전 LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요._당기순이익은 49% 감소했습니다.

연결될 수 있다고 합니다.생산케파를 더 늘릴 전망입니다.전고체 배터리 관련주로 많이 알려져 있습니다.

주가에는 긍정적으로 작용하는 경우가 많았습니다.인적분할 하기도 했습니다.재평가 받을 수 있습니다.

못하는 경우가 있습니다.가지고 있는 경우가 많습니다.지주회사로 전환하는 것이 이례적이었습니다.

크게 두가지 입니다.해외 대표처를 운영하고 있습니다.업력이 오래된 기업 중 하나입니다.

인적분할 이슈에 대해 알아보겠습니다.빠른 충전속도로 큰 이슈가 되기도 했습니다.아직 가야할 길이 먼 것 같습니다.

전기차가 부쩍 많아진 것 같습니다.수정하신 후 다시 등록해 주세요.다만 고체 상태에 따라 고분자계, 산화물계, 황화물계로 구분이 되는데, 이온전도와 안정성이 높지만 개발과 생산이 어려운 황화리튬을 생산하는 만큼 지속적으로 기업의 성과를 확인해나가야 할 것 같습니다.

이수화학 주가 전망 인적분할, 황화리튬 전고체배터리 관련주에 대해 알아보았습니다.기존 주주들은 지분율대로 신설법인 주식을 배정받게 되며 사업 부문을 분리해 경영 효율성을 달성하고 핵심 역량에 집중하기 위함이라고 회사 측은 설명하였습니다.석유화학 부문을 존속법인으로 놔두고 전고체 배터리 소재, 정밀화학 부문을 신설 법인으로 0.803:0.197로 분할하게 되며 상장일은 2023년 5월 31일입니다.

시가총액은 12월 1일 기준 7,032억 원이며 이수화학 주가, 25,150원으로 전일대비 5.67% 상승하였습니다. 현재 변동성이 상당히 크다는 점을 꼭 감안하시길 바라겠습니다.최근 전고체 배터리 소재 부문을 단순 인적분할을 발표하며 10% 넘게 급락하였다가 다시 주가를 회복하고 있습니다.총 3개 사업 부문을 영위하며, 2022년 3분기 기준 석유화학사업 매출액의 76%, 건설 사업 21.8%, 의약사업 2.1%를 차지하고 있습니다.

결국 안정성과 주행거리가 늘어나다는 큰 장점이 있어 많은 기업들에서 연구개발을 진행 중이지만, 현재 상용화 단계까지는 오랜 시간이 걸릴 것으로 예상되고 있는 상태입니다.추가로 대용량 구현까지 가능하기 때문에 최대 주행 거리를 800km 이상 늘릴 수 있다고 하네요.

그리고 충격에 의한 누액 위험이 없으며 인화성 물질이 포함되지 않기 때문에 발화 가능성이 낮습니다. 그렇기 때문에 기존에 성능을 유지하기 위해 들어갔던 안전성, 히팅, 냉각 시스템 관련 부품들을 줄일 수 있습니다.전기를 흐르게 만드는 배터리 양극, 음극 사이의 전해질이 고체로 되어있어서 에너지 밀도가 높으며 충전 시간도 훨씬 짧게 됩니다. 쉽게 이야기하자면, 현재 많이 사용되고 있는 리튬이온배터리를 대체하여 차세대 배터리로 급상하고 있는 2차 전지입니다.이수화학 주가 전망 인적분할, 황화리튬 전고체배터리 관련주에 대해 알아보도록 하겠습니다.